Cypr znajduje się we wschodniej części Morza Śródziemnego, na styku trzech kontynentów: Europy, Azji i Afryki. Jego powierzchnia wynosi 9251 km2. Republika Cypryjska powstała w 1960 r. po uniezależnieniu się od kolonii brytyjskiej. Jednak faktyczny podział wyspy na Cypr Grecki i Turecki istnieje od 1974 r. Według niego, 63% obszaru należy do społeczności greckiej, a pozostałe 37% do tureckiej, wspieranej przez oddziały tamtejszego wojska. Od 2004 r. Cypr należy do Wspólnoty Narodów i Unii Europejskiej. Jest to państwo prosperujące, o średnim rocznym produkcie krajowym brutto osiągającym 18.810 euro na mieszkańca. Jego ekonomia jest zdominowana przez usługi specjalistyczne, z długoletnią przewagą usług turystycznych i finansowych.

Rząd Republiki Cypryjskiej wypracował korzystny system opodatkowania przy jednoczesnym utrzymaniu krajowej gospodarki na zadowalającym poziomie, mimo najkorzystniejszych w całej Europie, i bardzo niskich w porównaniu do standardów światowych, stawek opodatkowania. Sukces tego systemu jest potwierdzony wysokim odsetkiem międzynarodowych spółek biznesowych (z ang. International Business Company, lub IBC) (ponad 50.000) zarejestrowanych na Cyprze od 1975 r.