Кипр расположен в восточной части Средиземного моря на стыке трех континентов — Европы, Азии и Африки. Его площадь составляет 9251 км2. Республика Кипр была основана в 1960 г. после освобождения от колониальной власти Великобритании. Однако с 1974 г. существует фактический раздел острова на греческий и турецкий Кипр, в соответствии с которым 63% территории принадлежит греческому населению, а оставшиеся 37% — турецкому, поддерживаемому отделениями местной армии. С 2004 г. Кипр вошел в состав Британского содружества наций и Европейский союз. Это процветающее государство со среднегодовым ВВП на уровне 18 810 eвро на душу населения. В экономике страны доминируют специализированные услуги с многолетним преобладанием туристических и финансовых услуг.

Правительство Республики Кипр разработало благоприятную систему налогообложения при одновременном поддержании национальной экономики на удовлетворительном уровне, несмотря на самые выгодные во всей Европе и очень низкие, по сравнению с мировыми стандартами, налоговые ставки. Успех этой системы подтверждается высоким процентом международных коммерческих компаний (анг. International Business Company или IBC) (свыше 50 000), зарегистрированных на Кипре с 1975 г.